ASIGNATURA-INGENIERÍA FINANCIERA

Código	9074	Descripción
Crdts. Teor.	4	Opciones. Forward. Futuros. Swaps. Técnicas de cobertura. Reestructuraciones de activo y pasivo.
Crdts. Pract.	2
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale a 7,5 ECTS.

Departamentos y Áreas
Departamentos	Área	Crdts. Teor.	Crdts. Pract.	Dpto. Respon.	Respon. Acta
ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	ECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	4	2

Estudios en los que se imparte

Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas - plan 2001

Licenciatura en Economía - plan 2001

Pre-requisitos

Sin incompatibles

Incompatibilidades de matrícula por contenidos equivalentes
Esta asignatura es incompatible, por tener contenidos equivalentes, con las asignaturas siguientes:
Código	Asignatura
9016	OPCIONES Y DERIVADOS
4616	INGENIERIA FINANCIERA

Grupo (*)	Número
Matriculados (2011-12)
2	32
TOTAL	32

(*) 2: GRUPO 2 - CAS

Ofertada como libre elección (2011-12)
Número máximo de alumnos:	15
Plazas disponibles	15
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Consulta Gráfica de Horario
Pincha aquí

Modo	Grupo (*)	Día inicio	Día fin	Día	Hora inicio	Hora fin	Aula
Horario (2011-12)
CLASE TEÓRICA	2	01/02/2012	25/05/2012	L	11:00	13:00	A1/0-23M
	2	01/02/2012	25/05/2012	M	10:30	11:30	A1/0-23M
CLASE PRÁCTICA (LRU)	2	01/02/2012	25/05/2012	M	11:30	12:30	A1/0-23M

(*) CLASE TEÓRICA
	2: GRUPO 2 - CAS
(*) CLASE PRÁCTICA (LRU)
	2: GRUPO P2 - CAS

Grupo (*)	Cuatrimestre	Turno	Idioma	Distribución (letra nif)
Grupos de matricula (2011-12)
2	2do.	M	CAS	desde - hasta -

(*) 2: GRUPO 2 - CAS

Objetivos de las asignatura / competencias (2011-12)
La asignatura de INGENIERIA FINANCIERA se centra en el estudio de los productos financieros derivados. En concreto, se analizan aspectos tales como su valoración, cómo se negocian en el mercado y cómo podemos cubrir el riesgo de una cartera utilizando estos instrumentos. En el mercado se negocian cada vez más clases de productos financieros derivados. Aquí solo se analizarán los más populares: futuros y opciones Esta asignatura también dedica un tema a dar una breve introducción a la metodología VAR (Value at Risk), que es una de las aproximaciónes más populares al problema de medición del riesgo de mercado. Para el buen seguimiento de la asignatura es conveniente haber cursado "Dirección Financiera I" de la licenciatura de ADE o "Dirección Financiera" de la licenciatura de Economía.

Contenidos teóricos y prácticos (2011-12)
TEMA 1: FORWARDS Y FUTUROS I: INTRODUCCIÓN 1. Definición y características 2. Organización y funcionamiento del mercado de Futuros. 3. Principales contratos de futuros. 3.1. Sobre índices 3.2. Sobre acciones 4. Forwards. TEAM 2: FORWARDS Y FUTUROS II: FORMACIÓN DE PRECIOS 1. Formación general de los precios. 2. Aprender a leer cotizaciones: El libro de ordenes 3. Ejemplos Apéndice: Contrato por diferencias (CFD) TEMA 3: FORWARDS Y FUTUROS III: APLICACIONES PRÁCTICAS 1. Cobertura 2. Especulación (efecto apalancamiento) 3. Arbitraje TEMA 4: OPCIONES I: INTRODUCCIÓN 1. Definición y características. 2. Estrategias básicas. 3. Valor de la prima. 3.1. Valor intrínseco y valor temporal 3.2. In the money, at the money y out the money 3.3. Variables que determinan la prima TEMA 5: OPCIONES II:LIMITES EN LOS PRECIOS DE LAS OPCIONES EUROPEAS 1. Límites en los precios de las calls. 2. Límites en los precios de las puts. 3. Paridad put-call. TEMA 6: OPCIONES III: ESTRATEGIAS ESPECULATIVAS UTILIZANDO OPCIONES 1. Estrategias de Tendencia 1.1 Spread. 1.2 Tunel. 2. Estrategias de Volatilidad 2.1 Straddle (Cono). 2.2 Strangle (Cuna). 2.3 Butterfly (Mariposa). 3. Estrategias Mixtas (Ratios): Backspread /Vertical Spread TEMA 7: ESTRUCTURADOS 1. Definición y características 2. Fondos Garantizados 3. Depósitos estructurados TEMA 8: OPCIONES IV: MODELOS DE VALORACIÓN 1. Método binomial 1.1 Opciones europeas 1.2 Opciones americanas 2. Modelo Black-Scholes 3. Convergencia entre modelo binomial y Black-Scholes TEMA 9: OPCIONES V: SENSIBILIDADES Y COBERTURA 1. Introducción 2. Sensibilidades de las opciones: a) Delta b) Gamma c) Vega d) Theta e) Rho 3. Sensibilidad de las posiciones al contado y de una cartera 4. Cobertura: a) Cobertura Delta b) Cobertura Delta-Gamma c) Cobertura Vega TEMA 10: INTRODUCCIÓN A LA METODOLOGÍA V.A.R. 1. Introducción 2. Cálculo del VAR: Modelo de Varianzas-Covarianzas 2.1. VAR de una acción 2.2. VAR de una opción 2.3. VAR de un bono 2.4. VAR de una cartera 2.5. Inconvenientes del Modelo Varianzas-Covarianzas

Más información

Profesor/a responsable
Forner Rodríguez , Carlos

Metodología docente (2011-12)
Clases teóricas y prácticas
Se tratará de hacer participar al alumno lo máximo posible. Para ello, el profesor después de exponer las ideas básicas animará a los alumnos a que interpreten y/o resuelvan ellos mismos las cuestiones y demostraciones que se planteen.

Tipo de actividades: teóricas y prácticas
Trabajos de campo
Con objeto de atraer la atención del alumno y facilitar la aplicación de los contenidos teóricos enseñados al mundo real, casi todas las prácticas se relizan con coticiones reales bajadas de Internet, tratando en todo momento que los ejercicios sean lo más realistas posibles. En este sentido, el alumno tiene que aprender a buscar dichos datos en Internet y saber interpretarlos. Los casos practicos a resolver serán entregados al alumno con antelación para que los resuelva.

	Grupo	Profesor/a
Profesores (2011-12)
TEORIA DE 9074	2	Forner Rodríguez, Carlos
CLASE PRÁCTICA (LRU) DE 9074	2	Forner Rodríguez, Carlos

Enlaces relacionados

http://business-schools.webometrics.info/rank_by_country_es.asp?country=es

http://www.aiaf.es/aiaf/index.home

http://www.bolsamadrid.es

http://www.bolsasymercados.es

http://www.cnmv.es

http://www.databolsa.com

http://www.efa.afi.es/efa2/comun/

http://www.efpa.es/index.php

http://www.expansion.com/2013/01/31/mercados/1359651152.html

http://www.infobolsa.com/

http://www.institutobme.es/esp/index.htm

http://www.invertia.com/dividendos/

http://www.investorwords.com/

http://www.meff.com

http://www.sbolsas.es/

Bibliografía

Introducción a los mercados de futuros y opciones
Autor(es):	John Hull ; traducción, Vicente Morales López del Castillo ; revisión técnica, Manuel Moreno Fuentes
Edición:	Madrid [etc.] : Prentice-Hall, cop. 2002.
ISBN:	84-205-3386-6
Recomendado por:	FORNER RODRIGUEZ, CARLOS (*1)
[ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]

Opciones, futuros e instrumentos derivados
Autor(es):	Fernández, Pablo
Edición:	Bilbao : Deusto, 1996.
ISBN:	84-234-1434-5
Recomendado por:	FORNER RODRIGUEZ, CARLOS (*1)
[ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]

(*1) Este profesor ha recomendado el recurso bibliográfico a todos los alumnos de la asignatura.

Convocatoria	Grupo (*)	fecha	Hora inicio	Hora fin	Aula(s) asignada(s)	Observ:
Fechas de exámenes oficiales (2011-12)
Estudio: B152
Exámenes extraordinarios de finalización de estudios (diciembre)	-1	28/09/2011				-
Periodo ordinario para asignaturas de segundo semestre y anuales	-1	15/06/2012	09:00	12:00	A1/0-10P	-
Periodo extraordinario de julio	-1	18/07/2012	08:30	11:30	A1/1-60P	-
Estudio: B153
Exámenes extraordinarios de finalización de estudios (diciembre)	-1	28/09/2011				-
Periodo ordinario para asignaturas de segundo semestre y anuales	-1	15/06/2012	09:00	12:00	A1/0-10P	-
Periodo extraordinario de julio	-1	18/07/2012	08:30	11:30	A1/1-60P	-

(*) 2: GRUPO 2 - CAS

Instrumentos y criterios de evaluación (2011-12)
Evaluación continua, examen final
A lo largo del curso se realizarán controles parciales sobre los aspectos claves de la asignatura. Además, algunas prácticas tendrán que ser entregadas para su calificación. La puntuación obtenida en estos controles parciales y prácticas supondrán el 35% de la calificación final. El otro 65% corresponderá a la nota obtenida en el examen final. Para superar la asignatura hay que sacar una nota media de al menos un 5, superar el 70% de la evaluación continua y alcanzar al menos un 4 en el examen final.


INGENIERÍA FINANCIERA	Año académico