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   DIRECCIÓ FINANCERA I    Any acadèmic       Versió PDF.  Versió PDF per a convalidació.
Codi9105Descripció
Crdts. Teor.4SELECCIÓ DE PROJECTES D'INVERSIÓ EN CONDICIONS DE CERTESA I INCERTESA. MODEL DE CARTERA DE PROJECTES. ESTRUCTURA DE FINANÇAMENT: MITJANS I POLÍTIQUES. EL COST DE CAPITAL: COMBINACIÓ RISC - RENDIBILITAT.
Crdts. Pract.2
A efectes d'intercanvis en programes de mobilitat, la càrrega d'aquesta assignatura equival a 7,5 ECTS.


Departamentos y Áreas
DepartamentsÀreaCrdts. Teor.Crdts. Pract.Dpto. Respon.Respon. Acta
ECONOMIA FINANCERA I COMPTABILITATECONOMIA FINANCERA I COMPTABILITAT42


Estudis en què s'imparteix
PROGRAMA DRET + ADE
Llicenciatura en Administració i Direcció d'Empreses - pla 2001


Prerequisitos
Sense incompatibles


Incompatibilitats de matricula per continguts equivalents
Aquesta assignatura és incompatible, per tenir continguts equivalents, amb les següents assignatures:
CodiAssignatura
7216DIRECCIÓ FINANCERA
8992DIRECCIÓ FINANCERA
4696DIRECCIÓ FINANCERA I


Matriculats (2013-14)
Grup (*)Nombre
1 119
51 69
69 3
70 4
TOTAL 195
(*) 1: 1 - CAS
(*) 51: 51 (DADE) - CAS
(*) 69: APROBADO POR COMPENSACIÓN (APC) - CAS
(*) 70: APROBADO POR COMPENSACIÓN(APC) - CAS


Oferida com a lliure elecció (2013-14)
Sense departament
Consulta Gràfica d'Horari
A efectes d'intercanvis en programes de mobilitat, la càrrega d'aquesta assignatura equival aFeu clic ací


Horari (2013-14)
Sense horari


Grups de matricula (2013-14)
Grup (*)QuadrimestreTornIdiomaDistribució (lletra nif)
1 1er. M CAS des de - fins a -
51 1er. D CAS des de - fins a -
69 1er. D CAS des de - fins a -
70 Anual D CAS des de - fins a -
(*) 1: 1 - CAS
(*) 51: 51 (DADE) - CAS
(*) 69: APROBADO POR COMPENSACIÓN (APC) - CAS
(*) 70: APROBADO POR COMPENSACIÓN(APC) - CAS


Altres distribucions (2013-14)
Grup Estudi
1 s'assigna a Llicenciatura en Administració i Direcció d'Empreses - pla 2001
51 s'assigna a PROGRAMA DRET + ADE


Objectius de l'assignatura / competències (2013-14)
A. OBJETIVO GENERAL: inversión en activos financieros

B. OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
• Estudio de los conceptos de rentabilidad y riesgo de activos arriesgados
• Concepto de diversificación del riesgo
• Carteras de activos financieros
• Modelos de valoración de activos arriesgados.
• Conceptos de réplica y arbitraje.
• Valoración de opciones.


Continguts teòrics i pràctics (2013-14)

TEMA 1: RENTABILIDAD Y RIESGO: CONCEPTOS FUNDAMENTALES

1.1 INTRODUCCION
1.2 ACTIVOS: RENTABILIDAD Y RIESGO
1.2.1 Rentabilidad de un activo
1.2.2 Rentabilidad esperada de un activo
1.2.3 Riesgo de un activo
1.3 CARTERAS DE ACTIVOS
1.3.1 Concepto de cartera de activos
1.3.2 Relación entre las rentabilidades de los activos
1.3.3 Rentabilidad de una cartera
1.3.3 Riesgo de una cartera
1.3.4 Riesgo relativo
1.4 EL CRITERIO MEDIA-VARIANZA
Ejercicios prácticos.

TEMA 2: EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION

2.1 INTRODUCCIÓN
2.2 EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON ACTIVOS ARRIESGADOS
2.2.1 El conjunto de oportunidades de inversión con dos activos arriesgados
2.2.2 El conjunto de oportunidades de inversión con más de dos activos arriesgados
2.3 EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON EL ACTIVO SIN RIESGO
2.3.1 El conjunto de oportunidades de inversión con un activo arriesgado y el activo sin riesgo
2.3.2 El conjunto de oportunidades de inversión con más de un activo arriesgado y el activo seguro
Ejercicios prácticos.

TEMA 3: LA CURVA DE MENOR RIESGO Y LA FRONTERA EFICIENTE

3.1 INTRODUCCIÓN
3.2 ACTIVOS ARRIESGADOS
3.2.1 La curva de menor riesgo y la frontera eficiente
3.2.2 Teorema de dos fondos
3.3 ACTIVOS ARRIESGADOS CON EL ACTIVO SIN RIESGO
3.3.1 La curva de menor riesgo y la frontera eficiente con todos los activos
3.3.2 Teorema de un fondo arriesgado
Ejercicios prácticos.

TEMA 4. LA CARTERA ÓPTIMA DEL INVERSOR

4.1 INTRODUCCION
4.2 LA ACTITUD INDIVIDUAL ANTE EL RIESGO
4.3 LA CARTERA ÓPTIMA DE ACTIVOS ARRIESGADOS
4.3.1 Cartera óptima con dos activos arriesgados
4.3.2 La cartera óptima con n activos arriesgados
4.4 CARTERA ÓPTIMA COMPLETA
4.4.1 Cartera óptima completa con un activo arriesgado y el activo seguro
4.4.2 Cartera óptima completa con n activos arriesgados y el activo seguro
Ejercicios prácticos.


TEMA 5. MODELO DE VALORACION DE ACTIVOS ARRIESGADOS BASADO EN EL EQUILIBRIO (CAPM).
5.1 INTRODUCCIÓN
5.2 LA LÍNEA DEL MERCADO DE CAPITALES (CML)
5.2.1 Teorema de separación
5.2.2. La Cartera de Tangencia y la Cartera de Mercado
5.2.3. La Frontera Eficiente en el equilibrio del mercado
5.3 LA LÍNEA DEL MERCADO DE ACTIVOS (SML)
5.3.1 Implicaciones del CAPM
5.4 EL CAPM SIN ACTIVO LIBRE DE RIESGO: EL CAPM DE BETA CERO
5.5 EL CAPM COMO FÓRMULA DE VALORACIÓN
Ejercicios prácticos.

TEMA 6. INTRODUCCION A LOS DERIVADOS

6.1 INTRODUCCIÓN
6.2 CONTRATOS A PLAZO: FORWARD Y FUTUROS
6.3 OPCIONES: DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS
6.4 VALOR DE UNA OPCIÓN EN LA FECHA DE VENCIMIENTO
6.4.1 El valor en vencimiento de una opción Call
6.4.2 El valor en vencimiento de una opción Put
6.5 RELACIÓN ENTRE EL VALOR DE UNA OPCIÓN CALL Y EL DE UNA OPCIÓN PUT
6.6 MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES
6.6.1 Componentes del valor de una opción
6.6.2 El modelo binomial
6.6.2 Introducción a la fórmula de Black-Scholes
6.6 UTILIZACION DE LOS DERIVADOS
Ejercicios prácticos.



Enllaç al programa
Professor/a responsable
Forner Rodríguez , Carlos


Metodologia docent (2013-14)
Classes teòriques i pràctiques


Tipus d'activitats: teòriques i pràctiques
Altres


Professorat (2013-14)
Grup Professor
TEORIA DE 91051Ayela Pastor, Rosa Maria
Forner Rodríguez, Carlos
51Ayela Pastor, Rosa Maria
Forner Rodríguez, Carlos
Enllaços relacionats
http://www.apt.com
http://www.bolsasymercados.es
http://www.cnmv.es
http://www.expansion.com/2013/01/31/mercados/1359651152.html
http://www.meff.es
http://www.mscibarra.com


Bibliografia

Dirección financiera I
Autors:GÓMEZ SALA, Juan Carlos
Edició:Alicante : Editorial Club Universitario, 2011.
ISBN:978-84-9948-614-7
Recomanat per: AYELA PASTOR, ROSA MARIA (*1)
[ Accés al catàleg de la biblioteca universitària ]

Principios de inversiones
Autors:Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus ; adaptación Prósper Lamothe Fernández ; revisión técnica Manuel Monjas Barroso ; traducción Susana Gómez
Edició:Madrid.
ISBN:84-481-4075-3
Recomanat per: AYELA PASTOR, ROSA MARIA
[ Accés al catàleg de la biblioteca universitària ]
(*1) Aquest professor ha recomanat el recurs bibliogràfic a tot l'alumnat de l'assignatura.
Dates d'exàmens oficials (2013-14)
ConvocatòriaGrup (*)DataHora d’iniciHora d’fiAules assignadesObservacions:
Proves extraordinarias de finalització d'estudis -1 11/11/2013 09:00 12:00 A1/1-35P -
Període ordinari per a assignatures de primer semestrre -1 15/01/2014 15:00 18:00 A1/0-06X
A1/0-07X		 -
Proves extraordinàries de assignatures de grau i màster -1 12/07/2014 11:30 14:00 A1/0-07X
A1/0-08G		 -
(*) 1: 1 - CAS
(*) 51: 51 (DADE) - CAS
(*) 69: APROBADO POR COMPENSACIÓN (APC) - CAS
(*) 70: APROBADO POR COMPENSACIÓN(APC) - CAS


Instruments i criteris d'avaluació (2013-14)
Examen final
EXAMEN FINAL. Consta de dos partes:
• Parte I. Examen tipo de test, incluyendo tanto preguntas de teoría como preguntas cuya respuesta necesite realizar algunos cálculos. 3 puntos.
• Parte II. Práctica: resolución de problemas. 7 puntos
• La nota del examen final se obtiene de la suma de las dos partes. Es necesario obtener una nota mínima en cada una de estas partes: 1 punto en el test y 3 puntos en la Práctica.


C.