ASIGNATURA-DIRECCIÓN FINANCIERA I

Código	9105	Descripción
Crdts. Teor.	4	Selección de proyectos de inversión en condiciones de certeza e incertidumbre. Modelo de cartera de proyectos. Estructura de financiación:medios y políticas. El coste de capital: combinación riesgo-rentabilidad.
Crdts. Pract.	2
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale a 7,5 ECTS.

Departamentos y Áreas
Departamentos	Área	Crdts. Teor.	Crdts. Pract.	Dpto. Respon.	Respon. Acta
ECONOMÍA FINANCIERA, CONTABILIDAD Y MARKETING	ECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	4	2

Estudios en los que se imparte

Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas - plan 2001

PROGRAMA DERECHO + ADE

Pre-requisitos

Sin incompatibles

Incompatibilidades de matrícula por contenidos equivalentes
Esta asignatura es incompatible, por tener contenidos equivalentes, con las asignaturas siguientes:
Código	Asignatura
4696	DIRECCION FINANCIERA I
7216	DIRECCIÓN FINANCIERA
8992	DIRECCIÓN FINANCIERA

Grupo (*)	Número
Matriculados (2009-10)
1	63
2	67
3	70
4	46
5	83
51	69
TOTAL	398

(*) 1: GRUPO 1 - CAS

(*) 2: GRUPO 2 - CAS

(*) 3: GRUPO 3 - CAS

(*) 4: GRUPO 4 - CAS

(*) 5: GRUPO 5 - CAS

(*) 51: Grupo DADE - CAS

Ofertada como libre elección (2009-10)
Número máximo de alumnos:	15
Plazas disponibles	14
Pincha aquí para ver a qué estudios se oferta

Consulta Gráfica de Horario
Pincha aquí

Modo	Grupo (*)	Día inicio	Día fin	Día	Hora inicio	Hora fin	Aula
Horario (2009-10)
CLASE TEÓRICA	1	14/09/2009	23/12/2009	J	10:00	12:00	A1/1-56M
	1	14/09/2009	23/12/2009	V	09:30	10:30	A1/1-56M
	2	14/09/2009	23/12/2009	L	18:00	20:00	A1/0-19X
	2	14/09/2009	23/12/2009	X	19:00	20:00	A1/0-19X
	3	14/09/2009	23/12/2009	X	08:00	10:00	A1/0-11P
	3	14/09/2009	23/12/2009	V	10:30	11:30	A1/1-58M
	4	14/09/2009	23/12/2009	L	15:00	17:00	A1/0-03M
	4	14/09/2009	23/12/2009	J	18:00	19:00	A1/0-03M
	5	14/09/2009	23/12/2009	X	12:00	13:00	A1/0-02M
	5	14/09/2009	23/12/2009	J	10:00	12:00	A1/0-02M
	51	14/09/2009	23/12/2009	X	09:30	11:00	DE/1-11P
	51	14/09/2009	23/12/2009	J	12:00	13:30	DE/1-11P
CLASE PRÁCTICA (LRU)	11	14/09/2009	23/12/2009	V	08:30	09:30	A1/1-56M
	12	14/09/2009	23/12/2009	V	12:30	13:30	A1/1-56M
	21	14/09/2009	23/12/2009	M	19:30	20:30	A1/0-19X
	22	14/09/2009	23/12/2009	X	20:00	21:00	A1/0-19X
	31	14/09/2009	23/12/2009	J	08:30	09:30	A1/1-58M
	32	14/09/2009	23/12/2009	V	13:30	14:30	A1/1-58M
	41	14/09/2009	23/12/2009	X	18:00	19:00	A1/0-03M
	42	14/09/2009	23/12/2009	V	16:00	17:00	A1/1-41P
	51	14/09/2009	23/12/2009	X	11:00	12:00	A1/0-02M
	511	14/09/2009	23/12/2009	X	08:30	09:30	DE/1-11P
	512	14/09/2009	23/12/2009	X	13:30	14:30	DE/1-11P
	52	14/09/2009	23/12/2009	X	10:00	11:00	A1/1-41P

(*) CLASE TEÓRICA
	1: GRUPO 1 - CAS
	2: GRUPO 2 - CAS
	3: GRUPO 3 - CAS
	4: GRUPO 4 - CAS
	5: GRUPO 5 - CAS
	51: Grupo DADE - CAS
(*) CLASE PRÁCTICA (LRU)
	11: GRUPO P11 - CAS
	12: GRUPO P12 - CAS
	21: GRUPO P21 - CAS
	22: GRUPO P22 - CAS
	31: GRUPO P31 - CAS
	32: GRUPO P32 - CAS
	41: GRUPO P41 - CAS
	42: GRUPO P42 - CAS
	51: GRUPO P51 - CAS
	511: Grupo 1 DADE - CAS
	512: Grup DADE - CAS
	52: GRUPO P52 - CAS

Grupo (*)	Cuatrimestre	Turno	Idioma	Distribución (letra nif)
Grupos de matricula (2009-10)
1	1er.	M	CAS	desde A hasta D
2	1er.	T	CAS	desde E hasta J
3	1er.	M	CAS	desde K hasta O
4	1er.	T	CAS	desde P hasta T
5	1er.	M	CAS	desde V hasta Z
51	1er.	D	CAS	desde - hasta -

(*) 1: GRUPO 1 - CAS

(*) 2: GRUPO 2 - CAS

(*) 3: GRUPO 3 - CAS

(*) 4: GRUPO 4 - CAS

(*) 5: GRUPO 5 - CAS

(*) 51: Grupo DADE - CAS

Grupo		Estudio
Otras distribuciones (2009-10)
1	Se le impide a	PROGRAMA DERECHO + ADE
2	Se le impide a	PROGRAMA DERECHO + ADE
3	Se le impide a	PROGRAMA DERECHO + ADE
4	Se le impide a	PROGRAMA DERECHO + ADE
5	Se le impide a	PROGRAMA DERECHO + ADE
51	Se le asigna a	PROGRAMA DERECHO + ADE

Objetivos de las asignatura / competencias (2009-10)
Estudiar los conceptos de rentabilidad y riesgo de los activos financieros. Formación de carteras de activos financieros y diversificación del riesgo. Modelos de valoración de activos arriesgados. Valoración de opciones.

Contenidos teóricos y prácticos (2009-10)
TEMA 1. RENTABILIDAD Y RIESGO: CONCEPTOS FUNDAMENTALES 1. Introducción. 2. Rentabilidad y riesgo de un activo. 3. Rentabilidad y riesgo de una cartera 4: El concepto de diversificación. 5. El criterio media-varianza. Ejercicios prácticos TEMA 2. CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN: ACTIVOS ARRIESGADOS 1. Introducción 2. El Conjunto de Oportunidades de Inversión de activos arriesgados 3. La Curva de Carteras de Menor Varianza y la Frontera Eficiente 4. Teorema de Separación en dos Fondos. Ejercicios prácticos. TEMA 3. EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON ACTIVO LIBRE DE RIESGO 1. Introducción 2. El activo libre de riesgo 3. El conjunto de oportunidades con un activo arriesgado y el activo libre de riesgo. 4. El conjunto de oportunidades con más de un activo arriesgado y el activo libre de riesgo. 5. La Cartera óptima del inversor Ejercicios prácticos TEMA 4. MODELO DE VALORACION DE ACTIVOS EN EL MERCADO DE CAPITALES, CAPM. 1. Introducción 2. La Línea del Mercado de Capitales, CML 3. La Línea del Mercado de Títulos, SML 4. Extensiones: El CAPM de beta cero 5. Valoración de Activos: El CAPM como formula de valoración Ejercicios prácticos TEMA 5. MODELOS FACTORIALES Y TEORIA DE VALORACION POR ARBITRAJE 1. Introducción 2. El modelo de un factor. 3. Modelos Multifactoriales 4. Carteras de Réplica. 5. Valoración por arbitraje: El modelo APT. Ejercicios prácticos. TEMA 6. VALORACION DE OPCIONES Y WARRANTS 1. Introducción. 2. Características de las opciones. Diferencias entre opciones y warrants. 3. El valor de una opción en la fecha de vencimiento. 4. Relaciones de paridad put-call. 5. Modelos de valoración de opciones Ejercicios prácticos

Más información

Profesor/a responsable
GOMEZ SALA , JUAN CARLOS

Metodología docente (2009-10)
Clases teóricas y prácticas
Cada tema consta de una parte teórica y de una práctica. Semanalmente se imparten tres horas de teoría y una de prácticas. En las clases teóricas se incorporan ejemplos que facilitan la comprensión de los contenidos teóricos. Las clases prácticas se centran en la resolución de ejercicios, valorándose la participación activa de los alumnos.

Tipo de actividades: teóricas y prácticas
No especificado

	Grupo	Profesor/a
Profesores (2009-10)
TEORIA DE 9105	1	GOMEZ SALA, JUAN CARLOS
	2	CANESTRARI DE LAS HERAS, CHRISTIAN FEDERICO
	3	GOMEZ SALA, JUAN CARLOS
	4	GALLEGO MERINO, ANA MARIA
	5	Ayela Pastor, Rosa Maria
	51	Ayela Pastor, Rosa Maria
CLASE PRÁCTICA (LRU) DE 9105	11	GOMEZ SALA, JUAN CARLOS
	12	GALLEGO MERINO, ANA MARIA
	21	CANESTRARI DE LAS HERAS, CHRISTIAN FEDERICO
	22	CANESTRARI DE LAS HERAS, CHRISTIAN FEDERICO
	31	GOMEZ SALA, JUAN CARLOS
	32	GALLEGO MERINO, ANA MARIA
	41	CANESTRARI DE LAS HERAS, CHRISTIAN FEDERICO
	42	GALLEGO MERINO, ANA MARIA
	51	Ayela Pastor, Rosa Maria
	511	Ayela Pastor, Rosa Maria
	512	Ayela Pastor, Rosa Maria
	52	GALLEGO MERINO, ANA MARIA

Enlaces relacionados

http://www.apt.com

http://www.bolsasymercados.es

http://www.cnmv.es

http://www.meff.es

http://www.mscibarra.com

Bibliografía

Principios de inversiones
Autor(es):	Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus ; adaptación Prósper Lamothe Fernández ; revisión técnica Manuel Monjas Barroso ; traducción Susana Gómez
Edición:	Madrid.
ISBN:	84-481-4075-3
Recomendado por:	AYELA PASTOR, ROSA MARIA GALLEGO MERINO, ANA MARIA GOMEZ SALA, JUAN CARLOS
[ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]

Convocatoria	Grupo (*)	fecha	Hora inicio	Hora fin	Aula(s) asignada(s)	Observ:
Fechas de exámenes oficiales (2009-10)
Exámenes extraordinarios de finalización de estudios (diciembre)	-1	02/11/2009				Hora y aula: contactar con el profesor
Periodo ordinario para asignaturas de primer semestre	-1	13/01/2010	09:00	12:00	A1/0-18X A1/0-19X A1/0-07X A1/0-06X	-
Periodo extraordinario de julio	-1	28/06/2010	12:00	15:00	A1/0-18X A1/0-19X	-

(*) 1: GRUPO 1 - CAS

(*) 2: GRUPO 2 - CAS

(*) 3: GRUPO 3 - CAS

(*) 4: GRUPO 4 - CAS

(*) 5: GRUPO 5 - CAS

(*) 51: Grupo DADE - CAS

Instrumentos y criterios de evaluación (2009-10)
Evaluación continua, examen final
La calificación final de la asignatura, tanto en la convocatoria ordinaria (enero) como en la extraordinaria (julio), resulta de la suma: - del 20% de la nota media de la evaluación continua - del 80% de la nota del examen final EVALUACIÓN CONTINUA. Durante el curso, y al finalizar cada tema, se realizarán controles de tipo test, que incluirán preguntas tanto teóricas como prácticas. EXAMEN FINAL. Constará de dos partes: 1. Examen tipo test de preguntas teóricas 2. Examen de ejercicios prácticos


DIRECCIÓN FINANCIERA I	Año académico