ASIGNATURA-MATEMÁTICAS DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS II

Código	9112	Descripción
Crdts. Teor.	3	Operaciones de constitución. Operaciones de amortización. Empréstitos.
Crdts. Pract.	3
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale a 7,5 ECTS.

Departamentos y Áreas
Departamentos	Área	Crdts. Teor.	Crdts. Pract.	Dpto. Respon.	Respon. Acta
ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	ECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	3	3

Estudios en los que se imparte

Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas - plan 2001

Licenciatura en Economía - plan 2001

PROGRAMA DERECHO + ADE

Pre-requisitos

Sin incompatibles

Incompatibilidades de matrícula por contenidos equivalentes
Esta asignatura es incompatible, por tener contenidos equivalentes, con las asignaturas siguientes:
Código	Asignatura
4695	MATEMATICAS OPERACIONES FINANCIERAS II

Grupo (*)	Número
Matriculados (2015-16)
1	1
51	30
TOTAL	31

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: 51 (DADE) - CAS

Ofertada como libre elección (2015-16)
Sin departamento

Consulta Gráfica de Horario
Pincha aquí

Horario (2015-16)
Sin horario

Grupo (*)	Cuatrimestre	Turno	Idioma	Distribución (letra nif)
Grupos de matricula (2015-16)
1	Anual	D	CAS	desde - hasta -
51	2do.	D	CAS	desde - hasta -

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: 51 (DADE) - CAS

Grupo		Estudio
Otras distribuciones (2015-16)
51	Se le asigna a	PROGRAMA DERECHO + ADE

Objetivos de las asignatura / competencias (2015-16)
OBJETIVOS: La asignatura de Matemática de las Operaciones Financieras I, como asignatura introductoria, se ha dedicado al estudio de la teoría formalizada de tales fenómenos financieros, fundamentada con rigor científico, mediante el cual se aprenda a pensar, a plantear y a resolver toda la problemática de los fenómenos financieros en coherencia lógica con unos principios básicos muy generales que deben ser reflejo del comportamiento racional del sujeto económico. La asignatura de Matemática de las Operaciones Financieras II, como una continuación de la anterior, se dedica al estudio de las operaciones financieras en toda su amplitud y a la introducción de la incertidumbre. El programa se divide en dos bloques. Con la materia impartida en el primer bloque se pretende proporcionar al estudiante la herramienta básica de trabajo para la toma de decisiones dentro de un contexto teórico de ausencia de incertidumbre. Con los conocimientos de esta primera parte el estudiante deberá ser capaz de comprender la dinámica general de operaciones financieras cotidianas. Concretamente este primer bloque está dedicado a las operaciones de constitución de capitales y a las operaciones de amortización, con una especial atención a los procedimientos de amortización comúnmente empleados por las entidades de crédito, así como al cálculo de los correspondientes tantos efectivos --de gran importancia a la hora de comparar las ofertas de las distintas entidades-- y a la valoración financiera de estas operaciones. El segundo bloque pretende sentar las bases para la introducción de la incertidumbre. El análisis del riesgo de interés es un primer paso hacia la consideración de la incertidumbre en el contexto de la Matemática Financiera. Se da a conocer la Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI) y se muestra cómo el conocimiento de la ETTI sirve para calcular cuál debería ser el precio de mercado de cualquier activo de renta fija, señalando por último los problemas para su obtención. Se estudian también los tipos de interés al contado (spot) y los tipos forward. A partir del valor de los tipos spot es posible definir los denominados tipos de interés forward, que según determinadas hipótesis sobre la ETTI tienen mucho que ver con los tipos de interés al contado esperados para el futuro. Este bloque finaliza con el estudio de los empréstitos desde el punto de vista del emisor, centrándose en el aprendizaje de los cálculos que el emisor debe llevar a cabo para conocer el programa de cancelación más acorde a sus necesidades Para la realización del presente programa se ha tenido en cuenta su adecuación cronológica al tiempo asignado a esta disciplina en el actual plan de estudios, así como su vínculo con la asignatura precedente (Matemática de las Operaciones Financieras I) y asignaturas posteriores de finanzas. RESULTADOS DEL APRENDIZAJE: - Comprender el mecanismo de las operaciones financieras de constitución y amortización. - Calcular la liquidación de una operación de constitución y de amortización. - Saber valorar un préstamo a tipo de mercado. - Calcular el programa de cancelación de los títulos de un empréstito. - Comprender el efecto del riesgo sobre los títulos de renta fija. - Valorar un título de renta fija a través de la Estructura Temporal de Tipos de Interés. - Conocer los inconvenientes de la TIR.

Contenidos teóricos y prácticos (2015-16)
NOTA INICIAL: Este programa se adapta a los contenidos exigidos para la asignatura Financial Mathematics, en su parte de Matemática Financiera, por el Core Syllabus for Actuarial Training in Europe, elaborado por el Groupe Consultatif des Associations D'Actuaries des Pays des Communautes Europeennes, para acceder al título de Actuario de Seguros válido en toda la Unión Europea. PRIMERA PARTE.- ESTUDIO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS DE CONSTITUCIÓN Y AMORTIZACIÓN Tema 1.- Introducción 1.1.- Concepto y clasificación de las operaciones financieras 1.2.- Cálculo del saldo de una operación financiera Tema 2.- Operación financiera de constitución con imposiciones prepagables 2.1.- Planteamiento general 2.2.- Operaciones de constitución con tipo de interés constante A.- Términos constitutivos constantes B.- Cuotas de constitución constantes Tema 3.- Operación financiera de amortización de capital con pago de interés postpagable 3.1.- Planteamiento general 3.2.- Préstamos a tipo de interés postpagable constante A.- Método francés o progresivo B.- Método de cuota de amortización constante C.- Método americano D.- Método de amortización mediante términos variables en progresión geométrica. E.- Amortización mixta 3.3.- Préstamo a tipos de interés revisable Tema 4.- Operación financiera de amortización de capital con pago de interés postpagable y fraccionado 4.1.- Planteamiento general 4.2.- Aplicación a casos particulares Tema 5.- Operación financiera de amortización de capital con pago de interés anticipado 5.1.- Planteamiento general 5.2.- Préstamos a tipo de interés anticipado constante A.- Método alemán B.- Método de cuota de amortización constante Tema 6.- Coste, rentabilidad y TAE 6.1.- Características comerciales de una operación de amortización 6.2.- Coste efectivo o real para el prestatario 6.3.- Rentabilidad efectiva o real para el prestamista 6.4.- TAE Tema 7.- Estudio de la valoración financiera de las operaciones de amortización con pago de interés postpagable 7.1.- Planteamiento general 7.2.- Préstamos a tipo de interés postpagable constante A. Fórmula de Achard y fórmula de Makeham B. Obtención del valor financiero de los préstamos americano, francés y de cuota constante sin utilizar las fórmulas de Achard y/o Makeham 7.3.- Préstamos a tipo de interés postpagable, constante y fraccionado A.- Fórmula de Achard y fórmula de Makeham SEGUNDA PARTE.- ESTUDIO DE LA RENTA FIJA Tema 8.- Definición y valoración de la Renta Fija 8.1.- Definición, elementos y tipos de la renta fija 8.2.- Riesgos asociados a la renta fija 8.3.- Tipos spot y tipos forward 8.4.- Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI) 8.5.- Valoración de renta fija Tema 9.- Estudio de los Empréstitos 9.1.- Definición y clasificación 9.2.- Modalidades de amortización de los títulos 9.2.1- Amortización única 9.2.2.- Amortización por reducción del nominal 9.2.3.- Amortización periódica de los títulos A.- Con pago de interés periódico (cupón periódico) A.0.) Planteamiento general (tipo III) A.1.) Tipo I A.2.) Tipo II Progresión geométrica Progresión aritmética M constante (aritmética decreciente) B.- Con pago de interés acumulado (cupón cero) B.0.) Planteamiento general (tipo III) B.1.) Tipo I B.2.) Tipo II Progresión geométrica Progresión aritmética M constante (geométrica decreciente)

Más información

Profesor/a responsable
Benito Chicote , Francisca

Metodología docente (2015-16)
No especificado

Tipo de actividades: teóricas y prácticas
No especificado

	Grupo	Profesor/a
Profesores (2015-16)
TEORIA DE 9112	1	Benito Chicote, Francisca
	51	Benito Chicote, Francisca
CLASE PRÁCTICA (LRU) DE 9112	51	Benito Chicote, Francisca

Enlaces relacionados

Sin Datos

Bibliografía

La práctica de los mercados financieros
Autor(es):	Miguel Córdoba Bueno
Edición:	Madrid : Dykinson, 2005.
ISBN:	84-9772-774-6
Recomendado por:	BENITO CHICOTE, FRANCISCA (*1)

Manual Práctico de matemática Comercial y Financiera
Autor(es):	De pablo López A
Edición:	Madrid : Centro de Estudios Ramón Areces, 2005.
ISBN:	No disponible
Recomendado por:	BENITO CHICOTE, FRANCISCA (*1)
[ Acceso a las ediciones anteriores ]

Manual práctico de matemática de las operaciones financieras
Autor(es):	Yébenes Lafuente José Ramón
Edición:	Alicante : SGEFB, 2000.
ISBN:	84-920992-5-9
Recomendado por:	BENITO CHICOTE, FRANCISCA (*1)
[ Acceso a las ediciones anteriores ]

Manual teórico de matemática de las operaciones financieras
Autor(es):	YÉBENES LAFUENTE, José Ramón
Edición:	Alicante : Sociedad General de Estudios Financieros y Bancarios, 2006-2008.
ISBN:	84-920992-2-4 (o.c.)
Recomendado por:	BENITO CHICOTE, FRANCISCA (*1)
[ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ] [ Acceso a las ediciones anteriores ]

Matemática de las operaciones financieras : teoría y práctica
Autor(es):	BONILLA MUSOLES, María ; IVARS ESCOTELL, Antonia ; MOYA CLEMENTE, Ismael
Edición:	Madrid : Paraninfo Cengage Learning, 2006.
ISBN:	978-84-9732-373-4
Recomendado por:	BENITO CHICOTE, FRANCISCA (*1)
[ Acceso a las ediciones anteriores ]

Valoración Financiera
Autor(es):	De Pablo López A.
Edición:	Madrid : Centro de Estudios Ramón Areces, 2005.
ISBN:	No disponible
Recomendado por:	BENITO CHICOTE, FRANCISCA (*1)

(*1) Este profesor ha recomendado el recurso bibliográfico a todos los alumnos de la asignatura.

Convocatoria	Grupo (*)	fecha	Hora inicio	Hora fin	Aula(s) asignada(s)	Observ:
Fechas de exámenes oficiales (2015-16)
Pruebas extraordinarias de finalización de estudios	51	03/12/2015				-
Periodo ordinario para asignaturas de segundo semestre y anuales	51	01/06/2016	09:00	12:00	A1/1-40P	-
Pruebas extraordinarias para asignaturas de grado y máster	51	01/07/2016	11:30	14:30	A1/1-27P	-

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: 51 (DADE) - CAS

Instrumentos y criterios de evaluación (2015-16)
No especificado


MATEMÁTICAS DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS II	Año académico