ASIGNATURA-ENGINYERIA FINANCERA

Codi	9074	Descripció
Crdts. Teor.	4	OPCIONS. CONTRACTES A TERMINI. FUTURS. PERMUTES FINANCERES. TÈCNIQUES DE COBERTURA. REESTRUCTURACIONS D'ACTIU I PASSIU.
Crdts. Pract.	2
A efectes d'intercanvis en programes de mobilitat, la càrrega d'aquesta assignatura equival a 7,5 ECTS.

Departamentos y Áreas
Departaments	Àrea	Crdts. Teor.	Crdts. Pract.	Dpto. Respon.	Respon. Acta
ECONOMIA FINANCERA I COMPTABILITAT	ECONOMIA FINANCERA I COMPTABILITAT	4	2

Estudis en què s'imparteix

Llicenciatura en Administració i Direcció d'Empreses - pla 2001

Llicenciatura en Economia - pla 2001

Prerequisitos

Sense incompatibles

Incompatibilitats de matricula per continguts equivalents
Aquesta assignatura és incompatible, per tenir continguts equivalents, amb les següents assignatures:
Codi	Assignatura
9016	OPCIONS I DERIVATS
4616	ENGINYERIA FINANCERA

Grup (*)	Nombre
Matriculats (2013-14)
1	4
TOTAL	4

(*) 1: 1 - CAS

Oferida com a lliure elecció (2013-14)
Sense departament

Consulta Gràfica d'Horari
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Horari (2013-14)
Sense horari

Grup (*)	Quadrimestre	Torn	Idioma	Distribució (lletra nif)
Grups de matricula (2013-14)
1	2do.	M	CAS	des de - fins a -

(*) 1: 1 - CAS

Objectius de l'assignatura / competències (2013-14)
La asignatura de INGENIERIA FINANCIERA se centra en el estudio de los productos financieros derivados. En concreto, se analizan aspectos tales como su valoración, cómo se negocian en el mercado y cómo podemos cubrir el riesgo de una cartera utilizando estos instrumentos. En el mercado se negocian cada vez más clases de productos financieros derivados. Aquí solo se analizarán los más populares: futuros y opciones Esta asignatura también dedica un tema a dar una breve introducción a la metodología VAR (Value at Risk), que es una de las aproximaciónes más populares al problema de medición del riesgo de mercado. Para el buen seguimiento de la asignatura es conveniente haber cursado "Dirección Financiera I" de la licenciatura de ADE o "Dirección Financiera" de la licenciatura de Economía.

Continguts teòrics i pràctics (2013-14)
TEMA 1: FORWARDS Y FUTUROS I: INTRODUCCIÓN 1. Definición y características 2. Organización y funcionamiento del mercado de Futuros. 3. Principales contratos de futuros. 3.1. Sobre índices 3.2. Sobre acciones 4. Forwards. TEAM 2: FORWARDS Y FUTUROS II: FORMACIÓN DE PRECIOS 1. Formación general de los precios. 2. Aprender a leer cotizaciones: El libro de ordenes 3. Ejemplos Apéndice: Contrato por diferencias (CFD) TEMA 3: FORWARDS Y FUTUROS III: APLICACIONES PRÁCTICAS 1. Cobertura 2. Especulación (efecto apalancamiento) 3. Arbitraje TEMA 4: OPCIONES I: INTRODUCCIÓN 1. Definición y características. 2. Estrategias básicas. 3. Valor de la prima. 3.1. Valor intrínseco y valor temporal 3.2. In the money, at the money y out the money 3.3. Variables que determinan la prima TEMA 5: OPCIONES II:LIMITES EN LOS PRECIOS DE LAS OPCIONES EUROPEAS 1. Límites en los precios de las calls. 2. Límites en los precios de las puts. 3. Paridad put-call. TEMA 6: OPCIONES III: ESTRATEGIAS ESPECULATIVAS UTILIZANDO OPCIONES 1. Estrategias de Tendencia 1.1 Spread. 1.2 Tunel. 2. Estrategias de Volatilidad 2.1 Straddle (Cono). 2.2 Strangle (Cuna). 2.3 Butterfly (Mariposa). 3. Estrategias Mixtas (Ratios): Backspread /Vertical Spread TEMA 7: ESTRUCTURADOS 1. Definición y características 2. Fondos Garantizados 3. Depósitos estructurados TEMA 8: OPCIONES IV: MODELOS DE VALORACIÓN 1. Método binomial 1.1 Opciones europeas 1.2 Opciones americanas 2. Modelo Black-Scholes 3. Convergencia entre modelo binomial y Black-Scholes TEMA 9: OPCIONES V: SENSIBILIDADES Y COBERTURA 1. Introducción 2. Sensibilidades de las opciones: a) Delta b) Gamma c) Vega d) Theta e) Rho 3. Sensibilidad de las posiciones al contado y de una cartera 4. Cobertura: a) Cobertura Delta b) Cobertura Delta-Gamma c) Cobertura Vega

Enllaç al programa

Professor/a responsable
Forner Rodríguez , Carlos

Metodologia docent (2013-14)
No especificat

Tipus d'activitats: teòriques i pràctiques
Treballs de camp
Con objeto de atraer la atención del alumno y facilitar la aplicación de los contenidos teóricos enseñados al mundo real, casi todas las prácticas se relizan con coticiones reales bajadas de Internet, tratando en todo momento que los ejercicios sean lo más realistas posibles. En este sentido, el alumno tiene que aprender a buscar dichos datos en Internet y saber interpretarlos. Los casos practicos a resolver serán entregados al alumno con antelación para que los resuelva.

	Grup	Professor
Professorat (2013-14)
TEORIA DE 9074	1	Forner Rodríguez, Carlos

Enllaços relacionats

http://business-schools.webometrics.info/rank_by_country_es.asp?country=es

http://www.aiaf.es/aiaf/index.home

http://www.bolsamadrid.es

http://www.bolsasymercados.es

http://www.cnmv.es

http://www.databolsa.com

http://www.efa.afi.es/efa2/comun/

http://www.efpa.es/index.php

http://www.expansion.com/2013/01/31/mercados/1359651152.html

http://www.infobolsa.com/

http://www.institutobme.es/esp/index.htm

http://www.invertia.com/dividendos/

http://www.investorwords.com/

http://www.meff.com

http://www.sbolsas.es/

Bibliografia

Introducción a los mercados de futuros y opciones
Autors:	John Hull ; traducción, Vicente Morales López del Castillo ; revisión técnica, Manuel Moreno Fuentes
Edició:	Madrid [etc.] : Prentice-Hall, cop. 2002.
ISBN:	84-205-3386-6
Recomanat per:	FORNER RODRIGUEZ, CARLOS (*1)
[ Accés al catàleg de la biblioteca universitària ]

Opciones, futuros e instrumentos derivados
Autors:	Fernández, Pablo
Edició:	Bilbao : Deusto, 1996.
ISBN:	84-234-1434-5
Recomanat per:	FORNER RODRIGUEZ, CARLOS (*1)
[ Accés al catàleg de la biblioteca universitària ]

(*1) Aquest professor ha recomanat el recurs bibliogràfic a tot l'alumnat de l'assignatura.

Convocatòria	Grup (*)	Data	Hora d’inici	Hora d’fi	Aules assignades	Observacions:
Dates d'exàmens oficials (2013-14)
Proves extraordinarias de finalització d'estudis	-1	05/11/2013				-
Període ordinari per a assignatures de segon semestre i anuals	-1	06/06/2014	12:00	15:00	A1/1-42S	-
Proves extraordinàries de assignatures de grau i màster	-1	03/07/2014	17:30	20:30	A1/2-64S	-

(*) 1: 1 - CAS

Instruments i criteris d'avaluació (2013-14)
Examen final


ENGINYERIA FINANCERA	Any acadèmic