UA
   INGENIERÍA FINANCIERA    Año académico       Versión PDF.  Versión PDF para convalidación.
Código9074Descripción
Crdts. Teor.4Opciones. Forward. Futuros. Swaps. Técnicas de cobertura. Reestructuraciones de activo y pasivo.
Crdts. Pract.2
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale a 7,5 ECTS.


Departamentos y Áreas
DepartamentosÁreaCrdts. Teor.Crdts. Pract.Dpto. Respon.Respon. Acta
ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDADECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD42


Estudios en los que se imparte
Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas - plan 2001
Licenciatura en Economía - plan 2001


Pre-requisitos
Sin incompatibles


Incompatibilidades de matrícula por contenidos equivalentes
Esta asignatura es incompatible, por tener contenidos equivalentes, con las asignaturas siguientes:
CódigoAsignatura
9016OPCIONES Y DERIVADOS
4616INGENIERIA FINANCIERA


Matriculados (2015-16)
Sin Datos


Ofertada como libre elección (2015-16)
Sin departamento
Consulta Gráfica de Horario
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale aPincha aquí


Horario (2015-16)
Sin horario


Grupos de matricula (2015-16)
Grupo (*)CuatrimestreTurnoIdiomaDistribución (letra nif)
1 2do. M CAS desde - hasta -
(*) 1: 1 - CAS


Objetivos de las asignatura / competencias (2015-16)
La asignatura de INGENIERIA FINANCIERA se centra en el estudio de los productos financieros derivados. En concreto, se analizan aspectos tales como su valoración, cómo se negocian en el mercado y cómo podemos cubrir el riesgo de una cartera utilizando estos instrumentos.
En el mercado se negocian cada vez más clases de productos financieros derivados. Aquí solo se analizarán los más populares: futuros y opciones
Esta asignatura también dedica un tema a dar una breve introducción a la metodología VAR (Value at Risk), que es una de las aproximaciónes más populares al problema de medición del riesgo de mercado.

Para el buen seguimiento de la asignatura es conveniente haber cursado "Dirección Financiera I" de la licenciatura de ADE o "Dirección Financiera" de la licenciatura de Economía.


Contenidos teóricos y prácticos (2015-16)
TEMA 1: FORWARDS Y FUTUROS I: INTRODUCCIÓN

1. Definición y características
2. Organización y funcionamiento del mercado de Futuros.
3. Principales contratos de futuros.
3.1. Sobre índices
3.2. Sobre acciones
4. Forwards.


TEAM 2: FORWARDS Y FUTUROS II: FORMACIÓN DE PRECIOS

1. Formación general de los precios.
2. Aprender a leer cotizaciones: El libro de ordenes
3. Ejemplos
Apéndice: Contrato por diferencias (CFD)


TEMA 3: FORWARDS Y FUTUROS III: APLICACIONES PRÁCTICAS

1. Cobertura
2. Especulación (efecto apalancamiento)
3. Arbitraje

TEMA 4: OPCIONES I: INTRODUCCIÓN

1. Definición y características.
2. Estrategias básicas.
3. Valor de la prima.
3.1. Valor intrínseco y valor temporal
3.2. In the money, at the money y out the money
3.3. Variables que determinan la prima


TEMA 5: OPCIONES II:LIMITES EN LOS PRECIOS DE LAS OPCIONES EUROPEAS

1. Límites en los precios de las calls.
2. Límites en los precios de las puts.
3. Paridad put-call.

TEMA 6: OPCIONES III: ESTRATEGIAS ESPECULATIVAS UTILIZANDO OPCIONES

1. Estrategias de Tendencia
1.1 Spread.
1.2 Tunel.
2. Estrategias de Volatilidad
2.1 Straddle (Cono).
2.2 Strangle (Cuna).
2.3 Butterfly (Mariposa).
3. Estrategias Mixtas (Ratios): Backspread /Vertical Spread


TEMA 7: ESTRUCTURADOS

1. Definición y características
2. Fondos Garantizados
3. Depósitos estructurados


TEMA 8: OPCIONES IV: MODELOS DE VALORACIÓN

1. Método binomial
1.1 Opciones europeas
1.2 Opciones americanas
2. Modelo Black-Scholes
3. Convergencia entre modelo binomial y Black-Scholes

TEMA 9: OPCIONES V: SENSIBILIDADES Y COBERTURA

1. Introducción
2. Sensibilidades de las opciones:
a) Delta
b) Gamma
c) Vega
d) Theta
e) Rho
3. Sensibilidad de las posiciones al contado y de una cartera
4. Cobertura:
a) Cobertura Delta
b) Cobertura Delta-Gamma
c) Cobertura Vega




Más información
Profesor/a responsable
Forner Rodríguez , Carlos


Metodología docente (2015-16)
No especificado


Tipo de actividades: teóricas y prácticas
Trabajos de campo
Con objeto de atraer la atención del alumno y facilitar la aplicación de los contenidos teóricos enseñados al mundo real, casi todas las prácticas se relizan con coticiones reales bajadas de Internet, tratando en todo momento que los ejercicios sean lo más realistas posibles. En este sentido, el alumno tiene que aprender a buscar dichos datos en Internet y saber interpretarlos. Los casos practicos a resolver serán entregados al alumno con antelación para que los resuelva.


Profesores (2015-16)
Grupo Profesor/a
TEORIA DE 90741Forner Rodríguez, Carlos
Enlaces relacionados
http://business-schools.webometrics.info/rank_by_country_es.asp?country=es
http://www.aiaf.es/aiaf/index.home
http://www.bolsamadrid.es
http://www.bolsasymercados.es
http://www.cnmv.es
http://www.databolsa.com
http://www.efa.afi.es/efa2/comun/
http://www.efpa.es/index.php
http://www.expansion.com/2013/01/31/mercados/1359651152.html
http://www.infobolsa.com/
http://www.institutobme.es/esp/index.htm
http://www.invertia.com/dividendos/
http://www.investorwords.com/
http://www.meff.com
http://www.sbolsas.es/


Bibliografía

Introducción a los mercados de futuros y opciones
Autor(es):John Hull ; traducción, Vicente Morales López del Castillo ; revisión técnica, Manuel Moreno Fuentes
Edición:Madrid [etc.] : Prentice-Hall, cop. 2002.
ISBN:84-205-3386-6
Recomendado por:FORNER RODRIGUEZ, CARLOS (*1)
[ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]

Opciones, futuros e instrumentos derivados
Autor(es):Fernández, Pablo
Edición:Bilbao : Deusto, 1996.
ISBN:84-234-1434-5
Recomendado por:FORNER RODRIGUEZ, CARLOS (*1)
[ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]
(*1) Este profesor ha recomendado el recurso bibliográfico a todos los alumnos de la asignatura.
Fechas de exámenes oficiales (2015-16)
ConvocatoriaGrupo (*)fechaHora inicioHora finAula(s) asignada(s)Observ:
Pruebas extraordinarias de finalización de estudios -1 10/11/2015 No hay alumnos matriculados en esta asignatura
Periodo ordinario para asignaturas de segundo semestre y anuales -1 03/06/2016 Ningún alumno matriculado
Pruebas extraordinarias para asignaturas de grado y máster -1 01/07/2016 -
(*) 1: 1 - CAS


Instrumentos y criterios de evaluación (2015-16)
Examen final
Examen final de desarrollo sobre contenidos prácticos y teóricos de la asignatura