Código	9105	Descripción
Crdts. Teor.	4	SELECTION OF INVESTMENT PROJECTS WITH CERTAINTY AND UNCERTAINTY. PROJECT PORTFOLIO MODEL. FINANCING STRUCTURE: MEANS AND POLICIES. COST OF CAPITAL: RISK/PROFITABILITY COMBINATION.
Crdts. Pract.	2
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale a 7,5 ECTS.

Departamentos y Áreas
Departamentos	Área	Crdts. Teor.	Crdts. Pract.	Dpto. Respon.	Respon. Acta
ECONOMIA FINANCERA I COMPTABILITAT	FINANCIAL ECONOMICS AND ACCOUNTING	4	2

Estudios en los que se imparte

Degree in Business Administration and Management - programme 2001

PROGRAMA DRET + ADE

Lliure configuració

Pre-requisitos

Sin incompatibles

Incompatibilidades de matrícula por contenidos equivalentes
Esta asignatura es incompatible, por tener contenidos equivalentes, con las asignaturas siguientes:
Código	Asignatura
8992	FINANCIAL MANAGEMENT
4696	FINANCIAL MANAGEMENT I
7216	FINANCIAL MANAGEMENT

Matriculados (2012-13)
Grupo (*)	Número
1	167
51	111
TOTAL	278

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: GRUPO 51 DADE - CAS

Ofertada como libre elección (2012-13)
Número máximo de alumnos:	15
Plazas disponibles	15
Pincha aquí para ver a qué estudios se oferta

Consulta Gráfica de Horario

Pincha aquí

Horario (2012-13)
Modo	Grupo (*)	Día inicio	Día fin	Día	Hora inicio	Hora fin	Aula
THEORY CLASS	51	10/09/2012	21/12/2012	M	10:30	12:00	A1/1-28M
	51	10/09/2012	21/12/2012	J	10:00	11:30	A1/1-28M
PRACTICAL CLASS (LRU)	51	10/09/2012	21/12/2012	J	12:30	13:30	A1/1-28M
	52	10/09/2012	21/12/2012	J	11:30	12:30	A1/0-11P

(*) CLASE TEÓRICA
	1: 1 - CAS
	51: GRUPO 51 DADE - CAS
(*) CLASE PRÁCTICA (LRU)
	1: 1 - CAS
	51: GRUPO 51 DADE - CAS
	52: GRUPO 52 DADE - CAS

Grupos de matricula (2012-13)
Grupo (*)	Cuatrimestre	Turno	Idioma	Distribución
1	1er.	M	CAS	desde - hasta -
51	1er.	D	CAS	desde - hasta -

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: GRUPO 51 DADE - CAS

Otras distribuciones (2012-13)
Grupo		Estudio
1	Se le impide a	PROGRAMA DRET + ADE
51	Se le asigna a	PROGRAMA DRET + ADE

Objetivos de las asignatura / competencias (2012-13)

A. OBJETIVO GENERAL: inversión en activos financieros B. OBJETIVOS ESPECÍFICOS: • Estudio de los conceptos de rentabilidad y riesgo de activos arriesgados • Concepto de diversificación del riesgo • Carteras de activos financieros • Modelos de valoración de activos arriesgados. • Conceptos de réplica y arbitraje. • Valoración de opciones.

Contenidos teóricos y prácticos (2012-13)

TEMA 1: RENTABILIDAD Y RIESGO: CONCEPTOS FUNDAMENTALES 1.1 INTRODUCCION 1.2 ACTIVOS: RENTABILIDAD Y RIESGO 1.2.1 Rentabilidad de un activo 1.2.2 Rentabilidad esperada de un activo 1.2.3 Riesgo de un activo 1.3 CARTERAS DE ACTIVOS 1.3.1 Concepto de cartera de activos 1.3.2 Relación entre las rentabilidades de los activos 1.3.3 Rentabilidad de una cartera 1.3.3 Riesgo de una cartera 1.3.4 Riesgo relativo 1.4 EL CRITERIO MEDIA-VARIANZA Ejercicios prácticos. TEMA 2: EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION 2.1 INTRODUCCIÓN 2.2 EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON ACTIVOS ARRIESGADOS 2.2.1 El conjunto de oportunidades de inversión con dos activos arriesgados 2.2.2 El conjunto de oportunidades de inversión con más de dos activos arriesgados 2.3 EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON EL ACTIVO SIN RIESGO 2.3.1 El conjunto de oportunidades de inversión con un activo arriesgado y el activo sin riesgo 2.3.2 El conjunto de oportunidades de inversión con más de un activo arriesgado y el activo seguro Ejercicios prácticos. TEMA 3: LA CURVA DE MENOR RIESGO Y LA FRONTERA EFICIENTE 3.1 INTRODUCCIÓN 3.2 ACTIVOS ARRIESGADOS 3.2.1 La curva de menor riesgo y la frontera eficiente 3.2.2 Teorema de dos fondos 3.3 ACTIVOS ARRIESGADOS CON EL ACTIVO SIN RIESGO 3.3.1 La curva de menor riesgo y la frontera eficiente con todos los activos 3.3.2 Teorema de un fondo arriesgado Ejercicios prácticos. TEMA 4. LA CARTERA ÓPTIMA DEL INVERSOR 4.1 INTRODUCCION 4.2 LA ACTITUD INDIVIDUAL ANTE EL RIESGO 4.3 LA CARTERA ÓPTIMA DE ACTIVOS ARRIESGADOS 4.3.1 Cartera óptima con dos activos arriesgados 4.3.2 La cartera óptima con n activos arriesgados 4.4 CARTERA ÓPTIMA COMPLETA 4.4.1 Cartera óptima completa con un activo arriesgado y el activo seguro 4.4.2 Cartera óptima completa con n activos arriesgados y el activo seguro Ejercicios prácticos. TEMA 5. MODELO DE VALORACION DE ACTIVOS ARRIESGADOS BASADO EN EL EQUILIBRIO (CAPM). 5.1 INTRODUCCIÓN 5.2 LA LÍNEA DEL MERCADO DE CAPITALES (CML) 5.2.1 Teorema de separación 5.2.2. La Cartera de Tangencia y la Cartera de Mercado 5.2.3. La Frontera Eficiente en el equilibrio del mercado 5.3 LA LÍNEA DEL MERCADO DE ACTIVOS (SML) 5.3.1 Implicaciones del CAPM 5.4 EL CAPM SIN ACTIVO LIBRE DE RIESGO: EL CAPM DE BETA CERO 5.5 EL CAPM COMO FÓRMULA DE VALORACIÓN Ejercicios prácticos. TEMA 6. MODELOS FACTORIALES Y TEORIA DE VALORACION BASADO EN ARBITRAJE (APT) 6. 1. INTRODUCCIÓN 6.2. RENTABILIDAD Y RIESGO DE UN ACTIVO 6. 3 RENTABILIDAD Y RIESGO DE UNA CARTERA 6. 4 LA LEY DEL PRECIO ÚNICO, EL CONCEPTO DE ARBITRAJE Y LA NOCIÓN DE RÉPLICA. 6.5 RENTABILIDAD ESPERADA EN AUSENCIA DE ARBITRAJE 6.6 PRIMAS POR RIESGO Y CARTERAS FACTORIALES 6.7. UTILIZACION DE LOS MODELOS DE FACTORES Y DE MODELO DE VALORACIÓN POR ARBITRAJE (APT) Ejercicios prácticos. TEMA 7. INTRODUCCION A LOS DERIVADOS 7.1 INTRODUCCIÓN 7.2 CONTRATOS A PLAZO: FORWARD Y FUTUROS 7.3 OPCIONES: DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS 7.4 VALOR DE UNA OPCIÓN EN LA FECHA DE VENCIMIENTO 7.4.1 El valor en vencimiento de una opción Call 7.4.2 El valor en vencimiento de una opción Put 7.5 RELACIÓN ENTRE EL VALOR DE UNA OPCIÓN CALL Y EL DE UNA OPCIÓN PUT 7.6 MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES 7.6.1 Componentes del valor de una opción 7.6.2 El modelo binomial 7.6.2 Introducción a la fórmula de Black-Scholes 7.6 UTILIZACION DE LOS DERIVADOS Ejercicios prácticos.

Más información

Profesor/a responsable

Forner Rodríguez , Carlos

Metodología docente (2012-13)

Tipo de actividades: teóricas y prácticas

Profesores (2012-13)
	Grupo	Profesor/a
TEORIA DE 9105	1	Ayela Pastor, Rosa Maria
		Forner Rodríguez, Carlos
	51	Balboa Ramon, Marina
CLASE PRÁCTICA (LRU) DE 9105	1	Ayela Pastor, Rosa Maria
		Forner Rodríguez, Carlos
	51	Balboa Ramon, Marina
	52	Balboa Ramon, Marina

Enlaces relacionados

http://www.apt.com

http://www.bolsasymercados.es

http://www.cnmv.es

http://www.expansion.com/2013/01/31/mercados/1359651152.html

http://www.meff.es

http://www.mscibarra.com

Bibliografía

Ordenar por título del libro Ordenar por profesor que lo recomienda

Dirección financiera I Autor(es): GÓMEZ SALA, Juan Carlos Edición: Alicante : Editorial Club Universitario, 2011. ISBN: 978-84-9948-614-7 Recomendado por: AYELA PASTOR, ROSA MARIA (*1) [ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ] Principios de inversiones Autor(es): Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus ; adaptación Prósper Lamothe Fernández ; revisión técnica Manuel Monjas Barroso ; traducción Susana Gómez Edición: Madrid. ISBN: 84-481-4075-3 Recomendado por: AYELA PASTOR, ROSA MARIA GOMEZ SALA, JUAN CARLOS [ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]

(*1) Este profesor ha recomendado el recurso bibliográfico a todos los alumnos de la asignatura.

Fechas de exámenes oficiales (2012-13)
Convocatoria	Grupo (*)	fecha	Hora inicio	Hora fin	Aula(s) asignada(s)	Observ:
Pruebas extraordinarias de finalización de estudios	-1	12/11/2012				-
Periodo ordinario para asignaturas de primer semestre	-1	16/01/2013	12:00	15:00	A1/0-20G A1/0-19X A1/0-18X	-
Pruebas extraordinarias para asignaturas de grado y máster	-1	05/07/2013	14:30	17:30	A1/0-07X A1/0-20G A1/0-06X A1/0-19X	-

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: GRUPO 51 DADE - CAS

Instrumentos y criterios de evaluación (2012-13)