Código	9105	Descripción
Crdts. Teor.	4	Selección de proyectos de inversión en condiciones de certeza e incertidumbre. Modelo de cartera de proyectos. Estructura de financiación:medios y políticas. El coste de capital: combinación riesgo-rentabilidad.
Crdts. Pract.	2
A efectos de intercambios en programas de movilidad, la carga de esta asignatura equivale a 7,5 ECTS.

Departamentos y Áreas
Departamentos	Área	Crdts. Teor.	Crdts. Pract.	Dpto. Respon.	Respon. Acta
ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	ECONOMIA FINANCIERA Y CONTABILIDAD	4	2

Estudios en los que se imparte

Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas - plan 2001

PROGRAMA DERECHO + ADE

Pre-requisitos

Sin incompatibles

Incompatibilidades de matrícula por contenidos equivalentes
Esta asignatura es incompatible, por tener contenidos equivalentes, con las asignaturas siguientes:
Código	Asignatura
4696	DIRECCION FINANCIERA I
7216	DIRECCIÓN FINANCIERA
8992	DIRECCIÓN FINANCIERA

Matriculados (2015-16)
Grupo (*)	Número
1	2
51	27
TOTAL	29

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: 51 (DADE) - CAS

Ofertada como libre elección (2015-16)

Sin departamento

Consulta Gráfica de Horario

Pincha aquí

Horario (2015-16)

Sin horario

Grupos de matricula (2015-16)
Grupo (*)	Cuatrimestre	Turno	Idioma	Distribución (letra nif)
1	1er.	M	CAS	desde - hasta -
51	1er.	D	CAS	desde - hasta -

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: 51 (DADE) - CAS

Otras distribuciones (2015-16)
Grupo		Estudio
51	Se le asigna a	PROGRAMA DERECHO + ADE

Objetivos de las asignatura / competencias (2015-16)

A. OBJETIVO GENERAL: inversión en activos financieros B. OBJETIVOS ESPECÍFICOS: • Estudio de los conceptos de rentabilidad y riesgo de activos arriesgados • Concepto de diversificación del riesgo • Carteras de activos financieros • Modelos de valoración de activos arriesgados. • Conceptos de réplica y arbitraje. • Valoración de opciones.

Contenidos teóricos y prácticos (2015-16)

TEMA 1: RENTABILIDAD Y RIESGO: CONCEPTOS FUNDAMENTALES 1.1 INTRODUCCION 1.2 ACTIVOS: RENTABILIDAD Y RIESGO 1.2.1 Rentabilidad de un activo 1.2.2 Rentabilidad esperada de un activo 1.2.3 Riesgo de un activo 1.3 CARTERAS DE ACTIVOS 1.3.1 Concepto de cartera de activos 1.3.2 Relación entre las rentabilidades de los activos 1.3.3 Rentabilidad de una cartera 1.3.3 Riesgo de una cartera 1.3.4 Riesgo relativo 1.4 EL CRITERIO MEDIA-VARIANZA Ejercicios prácticos. TEMA 2: EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION 2.1 INTRODUCCIÓN 2.2 EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON ACTIVOS ARRIESGADOS 2.2.1 El conjunto de oportunidades de inversión con dos activos arriesgados 2.2.2 El conjunto de oportunidades de inversión con más de dos activos arriesgados 2.3 EL CONJUNTO DE OPORTUNIDADES DE INVERSION CON EL ACTIVO SIN RIESGO 2.3.1 El conjunto de oportunidades de inversión con un activo arriesgado y el activo sin riesgo 2.3.2 El conjunto de oportunidades de inversión con más de un activo arriesgado y el activo seguro Ejercicios prácticos. TEMA 3: LA CURVA DE MENOR RIESGO Y LA FRONTERA EFICIENTE 3.1 INTRODUCCIÓN 3.2 ACTIVOS ARRIESGADOS 3.2.1 La curva de menor riesgo y la frontera eficiente 3.2.2 Teorema de dos fondos 3.3 ACTIVOS ARRIESGADOS CON EL ACTIVO SIN RIESGO 3.3.1 La curva de menor riesgo y la frontera eficiente con todos los activos 3.3.2 Teorema de un fondo arriesgado Ejercicios prácticos. TEMA 4. LA CARTERA ÓPTIMA DEL INVERSOR 4.1 INTRODUCCION 4.2 LA ACTITUD INDIVIDUAL ANTE EL RIESGO 4.3 LA CARTERA ÓPTIMA DE ACTIVOS ARRIESGADOS 4.3.1 Cartera óptima con dos activos arriesgados 4.3.2 La cartera óptima con n activos arriesgados 4.4 CARTERA ÓPTIMA COMPLETA 4.4.1 Cartera óptima completa con un activo arriesgado y el activo seguro 4.4.2 Cartera óptima completa con n activos arriesgados y el activo seguro Ejercicios prácticos. TEMA 5. MODELO DE VALORACION DE ACTIVOS ARRIESGADOS BASADO EN EL EQUILIBRIO (CAPM). 5.1 INTRODUCCIÓN 5.2 LA LÍNEA DEL MERCADO DE CAPITALES (CML) 5.2.1 Teorema de separación 5.2.2. La Cartera de Tangencia y la Cartera de Mercado 5.2.3. La Frontera Eficiente en el equilibrio del mercado 5.3 LA LÍNEA DEL MERCADO DE ACTIVOS (SML) 5.3.1 Implicaciones del CAPM 5.4 EL CAPM SIN ACTIVO LIBRE DE RIESGO: EL CAPM DE BETA CERO 5.5 EL CAPM COMO FÓRMULA DE VALORACIÓN Ejercicios prácticos. TEMA 6. INTRODUCCION A LOS DERIVADOS 6.1 INTRODUCCIÓN 6.2 CONTRATOS A PLAZO: FORWARD Y FUTUROS 6.3 OPCIONES: DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS 6.4 VALOR DE UNA OPCIÓN EN LA FECHA DE VENCIMIENTO 6.4.1 El valor en vencimiento de una opción Call 6.4.2 El valor en vencimiento de una opción Put 6.5 RELACIÓN ENTRE EL VALOR DE UNA OPCIÓN CALL Y EL DE UNA OPCIÓN PUT 6.6 MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES 6.6.1 Componentes del valor de una opción 6.6.2 El modelo binomial 6.6.2 Introducción a la fórmula de Black-Scholes 6.6 UTILIZACION DE LOS DERIVADOS Ejercicios prácticos.

Más información

Profesor/a responsable

Ayela Pastor , Rosa Maria

Metodología docente (2015-16)

Clases teóricas y prácticas

No hay clases

Tipo de actividades: teóricas y prácticas

Otras

No hay prácticas

Profesores (2015-16)
	Grupo	Profesor/a
TEORIA DE 9105	1	Ayela Pastor, Rosa Maria
	51	Ayela Pastor, Rosa Maria

Enlaces relacionados

http://www.apt.com

http://www.bolsasymercados.es

http://www.cnmv.es

http://www.meff.es

http://www.mscibarra.com

Bibliografía

Ordenar por título del libro Ordenar por profesor que lo recomienda

Dirección financiera I Autor(es): GÓMEZ SALA, Juan Carlos Edición: Alicante : Editorial Club Universitario, 2011. ISBN: 978-84-9948-614-7 Recomendado por: AYELA PASTOR, ROSA MARIA (*1) [ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ] Principios de inversiones Autor(es): Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus ; adaptación Prósper Lamothe Fernández ; revisión técnica Manuel Monjas Barroso ; traducción Susana Gómez Edición: Madrid. ISBN: 84-481-4075-3 Recomendado por: AYELA PASTOR, ROSA MARIA [ Acceso al catálogo de la biblioteca universitaria ]

(*1) Este profesor ha recomendado el recurso bibliográfico a todos los alumnos de la asignatura.

Fechas de exámenes oficiales (2015-16)
Convocatoria	Grupo (*)	fecha	Hora inicio	Hora fin	Aula(s) asignada(s)	Observ:
Pruebas extraordinarias de finalización de estudios	51	18/11/2015	13:00	15:30	A1/1-43S	-
Periodo ordinario para asignaturas de primer semestre	51	18/01/2016	09:00	12:00	A1/1-40P	-
Pruebas extraordinarias para asignaturas de grado y máster	51	29/06/2016	18:00	21:00	A1/1-39P	-

(*) 1: 1 - CAS

(*) 51: 51 (DADE) - CAS

Instrumentos y criterios de evaluación (2015-16)

Examen final

EXAMEN FINAL. Consta de dos partes: • Parte I. Examen tipo de test, incluyendo tanto preguntas de teoría como preguntas cuya respuesta necesite realizar algunos cálculos. 3 puntos. • Parte II. Práctica: resolución de problemas. 7 puntos • La nota del examen final se obtiene de la suma de las dos partes. Es necesario obtener una nota mínima en cada una de estas partes: 1 punto en el test y 3 puntos en la Práctica. C.